全球汇市激荡:日本干预、美联储降息预期引发货币风暴!本周日元兑美元剧烈波动,一度跌破160心理关口,但日本当局干预后,日元反弹,有望实现一年多最佳单周表现。日本央行数据显示,当局耗资约9万亿日元干预汇市,导致美元兑日元下跌0.48%。相比之下,美元受美联储鸽派倾向、美债收益率下滑影响,表现不佳。美联储官员讲话、多国经济数据将影响市场。日本财务大臣暗示可能缓解日元过度波动,市场分析160日元可能是干预底线。经济学家指出,日本当局可能采取意外行动以取得最大效果。投资者应密切关注日本当局干预、全球经济数据及央行政策动向,做出明智投资决策。 日元市场分析日元市场动态 本周,日元兑美元汇率经历了剧烈波动,一度跌破160的心理关口,触及自1990年4月以来的最低点。然而,日本当局的干预措施成功推动了日元的反弹,使得日元有望实现一年多来的最佳单周表现。 日本当局干预 日本央行数据显示,当局在周一和周三总计耗资约9万亿日元进行市场干预,这一行动发生在市场流动性稀薄的时期,显示出日本当局对汇率稳定的坚定承诺。干预措施导致美元兑日元下跌0.48%,至152.9日元。 相比之下,美元本周处于守势,受到美联储维持鸽派倾向、美债收益率下滑以及日元大涨的影响,美元指数可能创下近两个月来表现最糟的一周。 经济数据与政策预期 未来一周,市场参与者将密切关注日本当局是否会进一步干预汇市,同时美联储多位官员的讲话、澳洲联储和英国央行的政策决定也将对市场产生影响。此外,中国、日本和欧洲多国将公布服务业PMI等重要经济数据,美国消费者信贷和联邦预算、日本家庭支出和经常帐收支以及英国GDP等数据也将陆续出炉。 干预策略分析 日本财务大臣铃木俊一表示,当局可能需要缓解任何损害家庭和企业的日元过度波动。市场分析认为,160日元可能是日本当局的干预底线。日本财务省拒绝透露是否出手干预,但重申随时准备采取行动以阻止无序波动。 经济学家观点 瑞穗银行的首席经济学家Vishnu Varathan指出,当局更倾向于深思熟虑并把握机会的市场行动,以期取得最大效果。保持神秘感和让市场意外是日本央行和财务省希望保留的重要优势。 日元兑美元的汇率波动受到多重因素的影响,包括日本当局的干预措施、全球经济数据的发布以及各国央行的政策动向。投资者在考虑投资日元时,应密切关注这些因素,并在分析的基础上做出明智的投资决策。 美元分析美元市场动态 美元指数在近期表现出连续下跌的趋势,跌至4月中旬的水平。这一变化与美国4月份非农就业数据的不佳表现密切相关,该数据显示仅增加了175,000个就业岗位,低于预期。此外,失业率保持在3.9%,尽管低于许多人的预期,但未能显著下降。这些经济指标的表现影响了投资者对美国经济前景的预期,进而对美元指数产生压力。 美联储政策预期 美联储在面对高通胀的情况下,维持了利率稳定,并暗示可能推迟降息。美联储主席Jerome Powell强调,美联储预计在对通胀可持续下降有信心之前,不会降低联邦基金利率的目标区间。然而,弱于预期的就业数据可能加剧了市场对美联储将很快降息的预期。 技术分析与市场情绪 美国国债收益率在就业数据公布前后均出现下跌,反映了市场对美国经济数据的敏感反应。芝加哥联储主席和美联储理事的发言表明,美联储对加息持谨慎态度,需要更多数据来确认通胀路径。市场情绪受到经济数据和美联储官员发言的影响,导致美元多头头寸显得脆弱。 美联储本周一如预期决定维持利率不变,并暗示仍倾向于最终降息,即使开始降息的时间可能比最初预期要晚。 美联储主席鲍威尔称下一步的利率举措可能是下调,而非一些人担心的上调。美联储的鸽派倾向和美债收益率下降削弱美元。 美元指数本周下跌0.97%,报105.0569,稍早触及4月10日以来最低的104.52。欧元兑美元本周上涨0.65%,报1.0762美元。 投资者将关注英国央行下周的会议,以寻找何时开始放松政策的线索。英镑兑美元本周上涨0.44%,报1.2546美元。 澳元/美元升1.18%,约报0.6609美元。 澳洲联储下周二将公布利率决定,料将维持利率不变,受访分析师预期该央行今年只会降息一次。 加元分析加元市场动态 加元在近期受到多方面因素的影响,包括美国经济数据的不佳表现、原油价格的走软以及市场对加拿大央行降息的预期。这些因素共同作用,导致加元兑所有主要货币均出现下跌。 加拿大经济数据 加拿大的服务业采购经理人指数(PMI)显示收缩速度放缓,但工资上涨导致通胀压力升温。尽管新业务和就业指标有所改善,但整体商业活动指数仍低于50,表明服务业仍在收缩。 加拿大央行政策预期 加拿大央行行长的言论暗示,加拿大的货币政策与美国的货币政策差异存在限制,但目前仍有操作空间。由于加拿大通胀放缓,市场预计加拿大央行可能在6月或7月降息,这可能会对加元造成压力。 原油价格与加元关系 作为美国最大的石油出口国,加拿大经济与原油价格密切相关。近期原油价格的下跌对加元构成了进一步的压力。然而,分析师预测,随着欧佩克可能延长减产期限,原油价格可能会得到支撑,这将对加元产生积极影响。 下周重点关注财经数据与事件周三:10年期债券拍卖 周四:英国央行货币政策决定、每周失业救济申请、30 年期债券拍卖 周五:密歇根大学消费者信心初步数据 |