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6月15日财经早餐:美元在美联储会议前持稳,黄金跌至近一个月低点

周一(6月14日)美元指数变动不大,投资者注意力转向周三将公布的美联储政策决定,该决定可能会透露美联储何时减码资产收购的线索。现货黄金收跌逾10美元,盘中一度下跌多达1.7%,一些投资者担心美联储可能会在本周为期两天的会议上概述缩减其扩张性货币政策的路径。油价从逾二年高位回落,因英国延长防疫限制实施期限,打压了市场对西方国家需求在夏季强劲复苏的乐观预期。

商品收盘方面,COMEX 8月黄金期货收跌0.7%,报1865.90美元/盎司,创最近一个月收盘新低。WTI 7月原油期货收跌0.03美元,跌幅0.04%,报70.88美元/桶;布伦特8月原油期货收涨0.17美元,涨幅0.23%,报72.86美元/桶。

美股收盘情况:标普500指数上涨0.2%,报4255.15点;道琼斯工业平均指数下跌0.3%,报34393.75点;纳斯达克综合指数上涨0.7%,报14174.14点;纳斯达克100指数上涨0.9%,报14128.2点;罗素2000指数下跌0.4%,报2326.145点。

周二前瞻


时间区域指标前值预测值
14:00德国5月CPI年率终值(%)2.52.5
14:00英国4月三个月ILO失业率(%)4.84.7
14:00英国5月失业率(%)7.2
17:00欧元4月季调后贸易帐(亿欧元)130150
20:30美国5月零售销售月率(%)0-0.6
20:30美国5月核心零售销售月率(%)-0.80.4
20:30美国5月零售销售年率(%)51.22
20:30美国5月PPI年率(%)6.26.2
20:30美国5月核心PPI年率(%)4.14.8
21:15美国5月工业产出月率(%)0.70.6
凌晨04:30美国截至6月11日当周API原油库存变动(万桶)-210.8
凌晨04:30美国截至6月11日当周API汽油库存变动(万桶)240.5
凌晨04:30美国截至6月11日当周API精炼油库存变动(万桶)375.2

09:30 澳洲联储公布货币政策会议纪要

全球主要市场行情一览



美国股市周一在交易时段的最后一个小时上涨,收盘再创历史新高,尽管下跌股与上涨股的比例达到3:1,但信息技术和通信服务类股将标普500指数推高至历史高点。

摩根大通首席执行官Jamie Dimon暗示,华尔街在大流行病时期的交易热潮可能即将结束。投资者正在关注美联储减码货币刺激时间表的信号。

National Securities 的策略师Art Hogan表示,我们正处于一场拉锯战中,既要理解经济增长和企业盈利增长强劲,又要考虑通胀情况及其对企业利润率和和美联储的含义。

瑞穗国际的策略师称,由于对美联储近期内减码刺激措施的担忧降温,债券收益率已经降至近期交易区间的底部,为风险偏好增强并至少持续到8月份开了绿灯

贵金属与原油


周一金价走低,现货黄金一度下跌多达1.7%,刷新近四周低点至1844.95美元/盎司,一些投资者担心美联储可能会在本周为期两天的会议上概述缩减其扩张性货币政策的路径;不过尾盘金价较日低反弹逾20美元,回升至1866美元附近,有分析师预测,如果美联储主席鲍威尔维持通胀只是“暂时性”的看法并且没有撤回货币刺激,金价应该能收复失地。

Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streble表示,在周二开始的美联储政策会议之前,投资者可能出脱了一些黄金头寸。美联储可能暗示他们将开始缩减,这应该会让黄金承压。他补充表示,美联储已经在从系统中“撤走”流动性,这也应该会令黄金承压。他指的是联储上周逆回购操作规模的激增。

油价尾盘小幅上涨,盘中稍早曾触及逾两年高位,美国原油产量增加,以及英国推迟重启,降低了对燃料需求增长和供应趋紧的预期。美国能源情报署(EIA)的一项预测称,占美国总产量三分之二以上的页岩油产量预计将在7月增加约3.8万桶/日,至约780万桶/日。市场对此做出了消极反应。

Price Futures Group的高级分析师Phil Flynn表示,开盘表现强劲,在疫苗接种率很高的情况下,预计需求形势正在累积动能,随后,EIA报告导致动能消退。

布伦特原油期货盘中稍早一度触及每桶73.64美元,为2019年4月以来最高;美国原油期货稍早曾触及每桶71.78美元,为2018年10月以来最高。

国际能源署(IEA)上周五表示,预计全球需求将在2022年底恢复到大流行前的水平,速度快于之前的预期。IEA敦促石油输出国组织(OPEC)和其盟友组成的OPEC+联盟增加产量以满足需求。

北美和欧洲大部分地区的机动车流量正在恢复到大流行前的水平,随着封锁和其他限制措施放松,执飞的航班数量也有所增加。不过,周一晚些时候,英国将取消大部分剩余限制措施的计划推迟一个月,因更具传染性的Delta变种病毒迅速传播。

外汇


美元指数持稳,美国10年期国债收益率上升5个基点至约1.50%;投资者注意力转向周三将公布的美联储政策决定,该决定可能会透露美联储何时减码资产收购的线索。美元兑G-10货币涨跌互现,日元表现最弱,挪威克朗、纽元加元在G-10货币中领涨,得益于美元在平静的市况中保持稳定且原油价格走高。

美元指数基本较上一交易日持平;该指数上周五上涨0.5%,是6月3日以来最大收盘涨幅。经济学家预计,由于经济增长和通胀加速,美联储官员在本周的会议上可能会预测2023年加息。

鉴于空头仓位沉重,以及“联邦公开市场委员会更大的鹰派风险”,加拿大帝国商业银行分析师Bipan Rai本周建议短期限的美元看涨仓位;他认为执行价1.20美元的1个月期欧元兑美元期权有投资价值

欧元兑美元上涨0.09%至1.2120,创出三个交易日以来首次上涨。盛宝银行的分析师John Hardy周一表示,随着欧盟收益率上升带来的兴奋消退,在美联储会议来临之际,欧元兑美元的关键水平1.2000需要重点关注。该水平是下方一个关键的枢轴位,在2月份以来引人注目,既充当过支撑位,也曾成为阻力位,并且接近200天移动均线所在的1.1994。由于投资者猜测美联储可能变得鹰派,欧元1个月期风险逆转的看跌程度达到4月1日以来最大。

美元兑日元一度上涨0.4%至110.10,为6月4日以来最高水平。Action Economics全球货币分析部门董事总经理Ronald Simpson表示,美债收益率温和上升,对这一对利率敏感的货币对起到了支撑作用。美元兑日元走强可能是外汇市场期待美联储会议结果不那么鸽派的信号。

英镑兑美元基本持平于1.4110;周一,英国政府宣布将推迟结束社交距离措施,以遏制新冠感染病例的快速增长,英镑对此基本未受影响。

国际要闻


【英格兰疫情管控解封时间推迟到7月19日】英国首相约翰逊宣布,英格兰地区疫情管控的解封日期将推迟四周,即从原计划的6月21日推迟到7月19日。新冠肺炎Delta变异毒株“让人担忧”,考虑到Delta变异株的危险性,推迟解封将为人们提供更多的疫苗接种时间。从6月21日开始,将针对婚礼放松防疫要求。相信英国的封锁政策不会持续至7月19日之后。开放英国经济已经造成更多民众感染新冠肺炎病毒。人们必须学会与病毒共存。病例增速超过了防疫路线图所给出的预期。

【美联储周一(6月14日)逆回购工具使用规模为5839亿美元,创历史新高,并连续四个交易日超过5000亿美元】

【美国纽约联储:美国5月一年期通胀预期上升至4.0%;5月三年期通胀预期为3.6%,之前为3.1%;5月房价涨幅预期达到6.2%,之前为5.5%】

欧洲央行管委Villeroy:欧洲央行的刺激计划至少会像美联储那样持久】欧洲央行管委Villeroy称,欧洲央行对刺激政策的选择“是由经济现实来决定”。刺激措施并非救援:为了应对一场特殊的危机,我们创造了特殊的工具,包括资产购买计划PEPP。这项政策的指南针仍然非常简单:那就是欧洲央行的价格稳定目标,我们的通胀率目标接近2%。即使像德国之类的一些国家会时不时超越这一目标,但我们作为一个整体并没有持续达到目标。这证明合理做法是维持货币政策与我们的目标相一致,耐心——至少要跟美联储一样持久,并且务实。

【传奇交易员Paul Tudor Jones:美联储专注就业,传统经济观点已被颠覆】对冲基金经理Paul Tudor Jones表示,尽管通胀和金融稳定越来越令人担忧,但美联储一心专注于失业问题,颠覆了传统经济观点。他表示,通胀风险并不是暂时的。如果美联储说美国经济正走在正确道路上,“我会全力押注通胀题材的交易,买大宗商品、加密货币和黄金,”他说道。“如果他们纠正做法,会出现减码恐慌,固定收益资产下跌,股市回调。Jones表示,如果他是退休基金投资委员会的成员,将“尽可能多地对冲通胀风险”。另外,他认为比特币是使投资组合多元化的一个途径,并持有防御性头寸。

国内要闻


【融资热度持续提升,千亿增量资金或借道入市】日前,北向资金、新增投资者、新基发行等多项指标均显示,市场回暖驱动个人投资者入市热情抬升,A股市场流动性有所缓解,千亿增量资金或借道入市。机构指出,预计6月流动性缺口较5月明显缩小,但月内资金波动及随之而来的震荡市场仍需关注。(经济参考报)

【5月份多地工业用电量同比正增长 凸显我国大市场优势】从用电量走势来看,国新未来科学技术研究院执行院长徐光瑞表示,这反映出中国经济两个亮点:一是凸显了我国大市场优势;二是我国宏观经济政策连续稳定,电力的供给和需求保持基本平衡。“随着我国经济的持续恢复,新动能的加快释放以及夏季用电高峰期的到来,下半年用电量将持续保持正增长态势,工业用电量也将保持快速增长态势。”徐光瑞说。


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